写这篇文章的灵感源自于一场以“互联网金融的沿革与发展”为主题的讲座，这是由江西银行副行长黄文杰主讲的一场对互联网金融深度剖析的精彩演讲。黄行长以过来人的经验向我们分享了互联网金融的发展历程、现状以及未来的展望，让我从中学到了很多与传统金融不一样的新知识，我不禁有种耳目一新、豁然开朗的感觉。时代在进步，知识也在不断更新，我们需要不断的学习与思考，才能在金子场金融大浪潮中站稳脚跟。

      众所周知，2013年是互联网金融的元年，那么到底什么是互联网金融？又或者说互联网金融的本质到底是什么？是互联网技术？是金融？或是两者兼而有之？这仍然是一个非常有争议的话题。在我看来，互联网金融就是将互联网技术运用到金融的各个方面，这是一种相互融合、相辅相成的关系，可以说，互联网技术推动了金融行业更深层次的发展，而金融业的创新发展进一步实现了互联网技术的全民化。国内互联网金融的发展之所以如此迅猛，主要得益于三点：一是国外互联网金融的快速发展提供了宝贵经验；二是我国互联网技术及应用的普及；三是政府对互联网金融开放、宽松和宽容政策。对比改革开放以前的中国，为什么现如今我国的发展又快又好？不可否认的是，适合基本国情的国家政策总是能起到事半功倍的效果，所以我个人认为第三点是最重要也是最必不可少的因素，而且只有政府的大力支持才能促进发展良好的国外环境和先进的国内技术。

      在了解了互联网金融的基本含义之后，黄文杰副行长向我们提出了几个思考题：P2P、众筹与互联网金融是对等的吗？P2P投资的高收益率是否符合常情？是否可以持续？对此，我想提出一些自己的看法。
      首先，互联网金融包含了P2P与众筹，P2P理财是指个人与个人之间的借贷，是指以公司为中介机构，融和贷就是把这借贷双方对接起来实现各自的借贷需求，并获得相应的贷款利息。众筹是指一种向群众募资，以支持发起的个人或组织的行为。但它们都只是互联网金融行业中的一个组成部分，并不是对等关系，互联网金融包含众筹、P2P网贷、第三方支付、数字货币、大数据金融、金融机构、金融门户。而P2P与众筹的区别主要在于：1、P2P属于互联网信息中介平台，为借贷两方提供中介服务，P2P本质是是一种个人对个人的交易模式，众筹本质则是指用团购+预购的形式，向网友募集项目资金的模式，众筹利用互联网和SNS传播的特性，让小企业、艺术家或个人对公众展示他们的创意，争取大家的关注和支持，进而获得所需要的资金援助。2、P2P理财是通过P2P平台发行投资项目来吸引投资的一种方式，P2P平台往往有一定的自有资金支持其开展业务；而众筹主要依靠于在互联网上发布筹资项目，吸引资金支持。3、P2P主要是投资理财获取收益为主，众筹主要偏重于项目及产品。4、P2P面向的是有资金需求的企业和个人，主要是面向大众投资理财，满足有一定经济能力的用户；众筹也有这方面的作用，但主要是以项目发起人的身份号召大众介入投资，后期的回报是众筹的主要表现形式。5、P2P理财平台借款项目的要求主要是借款者的还款能力，而众筹理财项目则是项目的创意要达到可展示的程度，才能通过审核，所以，二者在操作上具有明显的区别。
      其次，网贷也正利用互联网推广，低门槛聚少成多，集小流成大河，再将资本外借，小额零钱的损失对于投资者来说完全在试错范围内，所以从资金来源的角度看，使小额投资有了聚拢的可能。只要资金能够聚拢，收益高低跟投资门槛高低没有太大关系，因为决定收益高低的是标的本身。例如，余额宝是将集结的资金，作为投资，流入货币基金，而非银行活期存款，如此形成余额宝基于同样安全与灵活性有更高收益。因此，我认为P2P投资的高额收益率是比较符合常情的。
      最后，P2P这种高收益率能否一直持续下去呢？我认为是不能的，随着监管的加强，加上问题平台频出等众多，运营成本高等因素，P2P投资收益率还在走低。不可否认，P2P网贷和任何一个创新行业一样，其在诞生之初都经历了一段野蛮生长期，包括国家相关监管政策也是经历了循序渐进的研究阶段才陆续出台。因此，现有的P2P网贷行业是有泡沫的。挤掉行业泡沫一方面需要行业自净化，但也需要依靠强势的外力作用，当前来看正是来自监管部门的行业整治，充分的行业整治，有助于P2P网贷迎来崭新的春天。总的来看，P2P网贷投资收益越来越低，是行业发展的需要。在政府监管从严的背景下，未来P2P网贷行业必将会沿着正规化的轨道发展，不符合监管要求的、不规范的平台将会出局，不创新、不转型就有被淘汰的风险，而优胜劣汰正是互联网金融行业健康成长的必然，也是可持续发展的需要。
      在听完黄文杰副行长对于互联网金融未来走向的分析之后，我受益匪浅，也更加坚信互联网金融的脚步绝不会就此停滞不前，未来银行业会逐渐由物理网点向智能银行转型，未来金融业将继续不断的创新发展，我们金融人的就业方向也会更加开阔。(文/金融学院 叶唯)